Home-theater-designers
Pagrindiniu būdu pramogų industriją išjudinsiantis veiksmas „The Walt Disney Company“ įsigijo „21st Century Fox“ už 52,4 mlrd. Įsigijimas apima „21st Century Fox“ kino ir televizijos studijas („Twentieth Century Fox“, „Fox Searchlight Pictures“ ir „Fox 2000“), kabelinius pramogų tinklus („FX Networks“, „National Geographic Partners“, „Fox Sports Regional Networks“ ir kt.) Bei tarptautinę televiziją. verslo įmonėms. Nuosavybės, kurios nebus įsigijimo dalys, yra „Fox Broadcasting“ tinklas ir stotys, „Fox News Channel“, „Fox Business Network“, FS1, FS2 ir „Big Ten Network“ - jie bus atskirti į naują biržoje kotiruojamą bendrovę, kuri bus suskaidyta į savo veiklą. akcininkai. Populiarios „Fox“ filmų franšizės, tokios kaip „Avatar“, „X-Men“, „Fantastic Four“ ir „Deadpool“, dabar priklausys „Disney“.
Iš „Walt Disney Company“
„Walt Disney Company“ ir „Twenty-First Century Fox, Inc.“ („21st Century Fox“) paskelbė, kad jie sudarė galutinį susitarimą dėl „Disney“ įsigyti „21st Century Fox“, įskaitant „Twentieth Century Fox“ kino ir televizijos studijas, taip pat kabelines ir tarptautines. Televizijos verslas - už maždaug 52,4 mlrd. USD akcijų (gali būti koreguojamas). Remiantis „Disney“ įsipareigojimu teikti aukščiausios kokybės firmines pramogas, įsigijus šį papildomą turtą, „Disney“ galėtų sukurti patrauklesnį turinį, užmegzti tiesioginius santykius su vartotojais visame pasaulyje ir suteikti vartotojams patrauklesnę pramogų patirtį, kad ir kur jie pasirinktų. . Prieš pat įsigijimą „21st Century Fox“ atskirs „Fox Broadcasting“ tinklą ir stotis, „Fox News Channel“, „Fox Business Network“, „FS1“, „FS2“ ir „Big Ten Network“ į naują biržoje kotiruojamą bendrovę, kuri bus atskleista jos akcininkams.
Pagal sutarties sąlygas „21st Century Fox“ akcininkai gaus 0,2745 „Disney“ akcijas už kiekvieną turimą „21st Century Fox“ akciją (atsižvelgiant į tam tikrus mokestinius įsipareigojimus, kaip aprašyta toliau). Valiutų santykis buvo nustatytas pagal 30 dienų vidutinę svertinę „Disney“ akcijų kainą. „Disney“ taip pat prisiims maždaug 13,7 mlrd. USD grynąją „21st Century Fox“ skolą. Įsigijimo kaina reiškia bendrą „Disney“ įsigyjamo verslo nuosavybės vertę apie 52,4 mlrd. USD ir bendrą maždaug 66,1 mlrd. USD (kiekvienu atveju, remiantis nurodytu valiutų santykiu, darant prielaidą, kad nebus koreguota) sandorio vertės, kuri apima konsoliduotą turtą kartu su daug nuosavų investicijų.
Populiarios pramogų savybės, skirtos prisijungti prie „Disney“ šeimos
Kartu su „Disney“ yra „21st Century Fox“ kritikų pripažintos kino gamybos įmonės, įskaitant „Twentieth Century Fox“, „Fox Searchlight Pictures“ ir „Fox 2000“, kurios kartu siūlo įvairius ir patrauklius pasakojimų verslus ir yra „Avatar“, „X-Men“, „Fantastic Four“ ir „Deadpool“ namai, kaip taip pat „The Grand Budapest Hotel“, „Paslėptos figūros“, „Gone Girl“, „Vandens forma“ ir „Marso marija“ - ir aukštų televizijos kūrybinių padalinių, „Twentieth Century Fox Television“, „FX Productions“ ir „Fox21“, kurie atvedė amerikiečius, „Tai mes“, „Modern“ „Family“, „Simpsonai“ ir dar daugybė kitų serialų žiūrovams visame pasaulyje. „Disney“ taip pat įsigys „FX Networks“, „National Geographic“ partnerius, „Fox Sports“ regioninius tinklus, „Fox Networks Group International“, „Star India“ ir „Fox“ interesus „Hulu“, „Sky plc“, „Tata Sky“ ir „Endemol Shine Group“.
„Įsigiję šią žvaigždžių verslo kolekciją iš„ 21st Century Fox “, matome, kad didėja vartotojų paklausa įvairialypei pramogai, kuri yra patrauklesnė, prieinamesnė ir patogesnė nei bet kada anksčiau“, - sakė Robertas A. Igeris, pirmininkas ir generalinis direktorius. „Walt Disney Company“. „Esame pagerbti ir dėkingi, kad Rupertas Murdochas patikėjo mums verslo, kurį jis praleido visą gyvenimą, ateitį, ir mes džiaugiamės šia išskirtine galimybe žymiai padidinti savo mėgstamų franšizių ir firminio turinio portfelį, kad labai pagerintume savo didėja tiesioginių vartotojų pasiūlymų skaičius. Šis sandoris taip pat žymiai išplės mūsų tarptautinį pasiekiamumą ir leis mums pasiūlyti pasaulinio lygio pasakojimo ir novatoriškas platinimo platformas daugiau vartotojų pagrindinėse pasaulio rinkose “.
„Mes labai didžiuojamės viskuo, ką sukūrėme„ 21st Century Fox “, ir aš tvirtai tikiu, kad šis derinys su„ Disney “suteiks dar daugiau naudos akcininkams, nes naujasis„ Disney “ir toliau žengia į priekį jaudinančioje ir dinamiškoje pramonėje, - sakė „21st Century Fox“ vykdomasis pirmininkas Rupertas Murdochas. Be to, esu įsitikinęs, kad šis derinys, vadovaujamas Bobo Igerio, bus viena didžiausių kompanijų pasaulyje. Esu dėkingas ir skatinamas, kad Bobas sutiko likti ir yra pasiryžęs pasiekti sėkmę su jungtine komanda.
Tiek „21st Century Fox“, tiek „Disney“ direktorių valdybos prašymu ponas Igeris sutiko tęsti „The Walt Disney Company“ pirmininko ir generalinio direktoriaus pareigas iki 2021 kalendorinių metų pabaigos.
„Svarstant šį strateginį įsigijimą, valdybai buvo svarbu, kad iki 2021 m. Bobas liktų pirmininku ir generaliniu direktoriumi, kad pateiktų viziją ir įrodytą lyderystę, reikalingą sėkmingai užbaigti ir integruoti tokią didžiulę, sudėtingą įmonę“, - sakė Orinas C. Smithas, švinas Nepriklausomas „Disney“ valdybos direktorius. „Mes sutinkame savo kolegų iš„ 21st Century Fox “įsitikinimą, kad kadencijos pratęsimas yra geriausias mūsų įmonės ir akcininkų interesas, ir tai bus labai svarbu norint„ Disney “veiksmingai padidinti ilgalaikę šio nepaprasto įsigijimo vertę.“
Privalumai vartotojams
Įsigijimas leis „Disney“ paspartinti novatoriškų technologijų, įskaitant „BAMTECH“ platformą, naudojimą ir sukurti daugiau būdų savo pasakotojams linksminti ir tiesiogiai bendrauti su auditorija, kartu suteikiant daugiau pasirinkimo būdų, kaip vartoti turinį. Papildomi kiekvienos bendrovės pasiūlymai skatina „Disney“ kurti filmus, televizijos programas ir susijusius produktus, kad vartotojams būtų teikiama malonesnė ir įtraukianti pramogų patirtis.
kaip išsaugoti vaizdo įrašą iš „YouTube“ į fotoaparato ritinį
Pristatę „21st Century Fox“ pramogų turinį ir galimybes, kartu su plačiu tarptautiniu pėdsaku ir pasaulinės klasės vadovų ir pasakotojų komanda, „Disney“ galės toliau stengtis teikti patrauklesnę pramoginę patirtį tiesiogiai savo vartotojui ( DTC) aukos. Šis sandoris leis neseniai paskelbtiems „Disney“ ir ESPN prekių ženklų DTC pasiūlymams bei „Hulu“ sukurti patrauklesnę ir patrauklesnę patirtį, teikiant turinį, pramogas ir sportą viso pasaulio vartotojams, kad ir kur jie norėtų tuo mėgautis.
Susitarimas taip pat suteikia „Disney“ galimybę suvienyti „X-Men“, „Fantastic Four“ ir „Deadpool“ su „Marvel“ šeima po vienu stogu ir sukurti turtingesnį, sudėtingesnį tarpusavyje susijusių personažų ir istorijų pasaulį, kurį publika parodė mėgstanti. „Avataro“ įtraukimas į filmų šeimą taip pat žada išplėstines vartotojų galimybes žiūrėti ir patirti pasakojimus šiuose nepaprastuose fantazijų pasauliuose. Jau dabar „Disney“ gyvūnų karalystės parke, esančiame Walt Disney World Resort, svečiai gali patirti „Pandora“ - „Avataro pasaulis“ - naujos žemės, įkvėptos šių metų pradžioje atidarytos „Fox“ filmų franšizės, magiją. Neįtikėtinai pasakodama „National Geographic“, kurios misija yra ištirti ir apsaugoti mūsų planetą bei įkvėpti naujas kartas pasitelkiant švietimo iniciatyvas ir išteklius, „Disney“ galės pasiūlyti daugiau nei bet kada anksčiau būdų pritraukti vaikus ir šeimas į pasaulį ir visus kad yra joje.
„Disney“ pasiūlymų visame pasaulyje didinimas
Pridėjus „21st Century Fox“ svarbiausias tarptautines savybes, „Disney“, kaip tikrai pasaulinė pramogų kompanija, užima autentišką vietos produkciją ir vartotojams paslaugas sparčiai augančiuose regionuose, įskaitant gausesnį vietinių, nacionalinių ir pasaulinių sporto renginių asortimentą, kurį ESPN gali padaryti prieinamas viso pasaulio gerbėjams. pasaulyje. Sandoris padidina „Disney“ tarptautinį pajamų derinį ir riziką.
„Disney“ tarptautinė aprėptis smarkiai išsiplėstų pridėjus „Sky“, kuri aptarnauja beveik 23 milijonus namų ūkių JK, Airijoje, Vokietijoje, Austrijoje ir Italijoje. „Fox Networks International“ turi daugiau nei 350 kanalų 170 šalių ir „Star India“, valdanti 69 kanalus. 720 milijonų žiūrovų per mėnesį visoje Indijoje ir daugiau nei 100 kitų šalių.
Iki sandorio pabaigos tikimasi, kad „21st Century Fox“ sieks užbaigti planuojamą įsigyti 61 proc. „Sky“, kurios dar neturi. „Sky“ yra viena sėkmingiausių mokamos televizijos ir kūrybinių įmonių Europoje, turinti novatoriškas ir kokybiškas tiesioginio vartotojo platformas, skambius prekės ženklus ir stiprią ir gerbiamą vadovų komandą. „21st Century Fox“ išlieka visiškai pasiryžęs įvykdyti dabartinį „Sky“ pasiūlymą ir numato, kad, laikantis būtinų reguliavimo sutikimų, sandoris bus baigtas iki 2018 m. Birželio 30 d. Darant prielaidą, kad „21st Century Fox“ užbaigs „Sky“ įsigijimą iki sandorio pabaigos, Uždarius „Walt Disney Company“ prisiims visas „Sky“ nuosavybės teises, įskaitant negrąžintos skolos prisiėmimą.
Svarbiausi sandorių įvykiai
Tikimasi, kad įsigijimas leis sutaupyti mažiausiai 2 milijardus JAV dolerių dėl efektyvumo, kurį pasiekė sujungus verslą, ir padidins pajamas prieš įsigyjant apskaitą antrus finansinius metus po sandorio pabaigos.
patarimai ir gudrybės, kaip apsaugoti nuo kritulių
Sandorio sąlygos reikalauja, kad „Disney“ išleistų maždaug 515 milijonų naujų akcijų „21st Century Fox“ akcininkams, tai sudaro maždaug 25% „Disney“ akcijų pro forma. Vienos akcijos atlygis gali būti koreguojamas atsižvelgiant į tam tikrus mokestinius įsipareigojimus, atsirandančius dėl atskyrimo ir kitų su įsigijimu susijusių sandorių. Pradinis 0,2745 „Disney“ akcijų keitimo santykis kiekvienai „21st Century Fox“ akcijai buvo nustatytas remiantis tokių mokestinių įsipareigojimų sąmata, kurią padengs 8,5 mlrd. USD grynųjų pinigų dividendai bendrovės „21st Century Fox“. Valiutos santykis bus koreguojamas prieš pat įsigijimo pabaigą, remiantis atnaujintu tokių mokesčių įsipareigojimų įvertinimu. Toks koregavimas galėtų padidinti ar sumažinti keitimo santykį, priklausomai nuo to, ar galutinis įvertis yra atitinkamai mažesnis ar didesnis nei pradinis įvertis. Tačiau jei galutinis mokestinių įsipareigojimų įvertinimas yra mažesnis nei pradinis įvertinimas, pirmieji 2 milijardai JAV dolerių šio koregavimo bus atlikti grynuoju bendrovės „dividendų“ grynaisiais sumažinimu iki „21st Century Fox“. Tokių mokestinių įsipareigojimų dydis priklausys nuo kelių veiksnių, įskaitant uždarymo metu galiojusius mokesčių tarifus, taip pat nuo atskirtinos įmonės vertės.
„Disney“ ir „21st Century Fox“ direktorių tarybos patvirtino sandorį, kurį akcininkai turi patvirtinti „21st Century Fox“ ir „Disney“ akcininkai, patvirtinimą pagal Hart-Scott-Rodino antimonopolinių įstatymų tobulinimo įstatymą, daugelį kitų ne Jungtinių Valstijų susijungimų. ir kitos reguliavimo peržiūros bei kitos įprastos uždarymo sąlygos.
Papildomi resursai
• „Disney“ įsigyja didžiąją dalį Ruperto Murdocho „XXI amžiaus lapės“, kuri pakeis Holivudą iš LATimes.com.
• „Disney“ sutinka pirkti pagrindines XXI amžiaus lapės dalis už 52,4 milijardo dolerių iš „The Wall Street Journal“.