Home-theater-designers
Pinigai verčia pasaulį suktis; tas pats pasakytina ir apie blockchain pramonę. Finansai blokų grandinėje skiriasi nuo tradicinių finansų centralizavimo, patikrinimo, teritorijos ir kt. Tačiau kiekvienai finansinei veiklai blokų grandinėje, pavyzdžiui, skolinimui, skolinimuisi ar keitimuisi žetonais, reikia lėšų. Nėra kriptovaliutų, nėra DeFi.
Likvidumo fondai yra DeFi naujovė, kuri užpildo lėšų poreikio spragą, kviesdama lėšų turinčius vartotojus deponuoti turtą mainais už atlygį. Vienas iš tokių atlygių yra likvidumo tiekėjo žetonai, kuriais siekiama sušvelninti užrakinto kriptovaliutų likvidumo problemą.
geriausias nemokamas „ftp“ klientas, skirtas „Mac“DIENOS VAIZDO ĮRAŠO PAGALBA SLĖKITE, KAD TĘSITE SU TURINIU
Kas yra likvidumo teikėjo žetonas?
Likvidumo teikėjo žetonai arba likvidumo fondo žetonai yra žetonai, išduodami vartotojams, kurie suteikia fondui likvidumo kaip atlygį už savo turto investavimą. Žetonai išduodami pagal vartotojo dalį viso užrakinto turto. Likvidumas šiame kontekste reiškia, kaip lengva prekiauti kriptovaliuta nepažeidžiant žetono kainos. Su populiariomis monetomis, tokiomis kaip Bitcoin, likvidumas nėra problema. Tačiau „DeFi“ yra tokia nišinė erdvė, todėl likvidumo yra šiek tiek sunku gauti.
Taigi, likvidumo telkiniai siekia, kad nepasiekiami žetonai būtų prieinami, suteikdami vidurį naudotojams, turintiems nenaudojamo turto, kad vartotojai, kuriems reikia turto, galėtų pasiskolinti už nenaudojamą turtą.
Pavyzdžiui, Bobui reikia 5 ETH, bet jis turi tik ekvivalentą USDC. Jis gali užrakinti savo USDC kaip užstatą, kad galėtų pasiskolinti jam reikalingą ETH už nominalų operacijos mokestį. Bobas gali paskolinti ETH tokių žmonių, kaip Alisa, dėka Puolėjai , kurie deponuoja vienodas sumas skirtingų žetonų, nepastovų ir stabilų turtą, kad subalansuotų protokolą.
Likvidumo teikėjo žetonai įgalina alternatyvų investavimo metodą, nes vartotojai gauna tam tikrą likvidumą (vertę), kurį gali panaudoti pasidėję savo turtą. Žetonai yra pritaikyti taip, kad veiktų kaip ir kiti blokų grandinės žetonai, kad vartotojai, sumokėję savo brangų turtą, vis tiek galėtų užsidirbti pasyvių pajamų neturėdami turto.
Kaip veikia likvidumo teikėjo ženklas?
Likvidumo teikėjo žetonai gaunami iš likvidumo fondų ir, beje, decentralizuotų biržų, protokolų, kuriuose saugomi fondai. Todėl pirmiausia reikia išvalyti orą kas yra likvidumo fondai ir kaip tai veikia. Stebėtina, kad likvidumo fondai nėra vandens telkiniai, jie yra kriptovaliutų turto grupė arba rinkinys, valdomas daugeliu atvejų pagal išmaniąją sutartį.
Išmanioji sutartis, naudojama DEX, vadinama automatizuotu rinkos formuotoju (AMM) ir atlieka įvairias funkcijas. Visų pirma, mašina nurodo žetonų kainas tarp dviejų ar daugiau išteklių, kad vartotojai galėtų pasiskolinti ir paskolinti savo žetonus iš fondo. Stakeriai įneša savo turtą į išmaniąsias sutartis ir mainais gauna likvidumo tiekėjo žetonus.
Taigi likvidumo teikėjo žetonai skiriami atsižvelgiant į tai, kiek vartotojas įnešė į fondą. Pavyzdžiui, vartotojas, įnešantis 10 000 USD vertės žetonų į fondą, kuriame yra 100 000 USD vertės turtas, gaus LP žetonus, kurių vertė 10 % visos fondo dalies.
Likvidumo teikėjo žetonai yra labai panašūs į bet kurį kitą blokų grandinės žetoną, todėl Ethereum tinkle sukurtas prieigos raktas bus suderinamas su bet kuriais kitais Ethereum protokolais. Viena iš prieigos rakto funkcijų yra ta, kad jie atspindi vertę ir gali būti naudojami decentralizuotose programose (dApps), sukurtose taip, kad būtų suderinamos su prieigos rakto pagrindine svetaine.
Kur gauti likvidumo teikėjo žetoną?
Kaip rodo pavadinimas, likvidumo teikėjo žetonai yra naudotojams paskirstytas turtas, suteikiantis likvidumo DEX protokolams maitinti. Geriausios decentralizuotos biržos , kaip ir „Uniswap“, „Sushiswap“ ir „Curve Finance“, yra AMM pagrįsti DEX, suteikiantys tiekėjams likvidumo tiekėjo žetonus mainais už jų kriptovaliutų užrakinimą.
kaip saugiai elgtis Tor
Kokie yra LP žetonų naudojimo atvejai?
Pagrindinė likvidumo tiekėjo žetonų išdalinimo priežastis yra sumažinti paslydimo tikimybę, kuri atsitinka, kai žetono likvidumas tampa labai mažas. AMM koreguoja žetonų kainą, kad atitiktų paklausą (paprastai padidina kainas). Kita priežastis yra ta, kad investuotojai vis dar konstruktyviai kontroliuoja savo turtą, nes likvidumo tiekėjo žetonai gali būti naudojami įvairiais būdais DeFi protokoluose.
Toliau pateikiami keli įprasti likvidumo teikėjų naudojimo atvejai.
Derliaus auginimas
Derliaus auginimas yra strategija, naudojama siekiant maksimaliai padidinti pelną iš kriptovaliutų turto. Taip pat žinomas kaip likvidumo kasyba, derliaus auginimas apima kriptovaliutų turto užrakinimą arba įdėjimą Likvidumo fonduose mainais į atlygį, gaunamą iš namų DeFi platformos sugeneruotų mokesčių. Likvidumo fondas valdomas pagal išmaniąją sutartį, kuri surenka sumokėtus žetonus ir išdalina atlygį žetonų pavidalu. Tada šie atlygiai gali būti perkeliami į kitus likvidumo fondus, kad gautų atlygį už atlygį.
Nepamirškite, kad stakeriai gauna LP žetonus už tai, kad pastatė paklausą turtą. Kadangi LP žetonai taip pat turi vertę, vartotojai gali juos investuoti į tokius protokolus kaip Aave arba Yearn Finance.
Vertės perdavimas
Ko gero, paprasčiausias ir seniausias kriptovaliutos naudojimo atvejis yra kaip vertės laikymo metodas. Likvidumo teikėjo žetonų atveju kai kuriose platformose gali būti mechanizmas, susiejantis žetoną su tam tikru piniginės adresu (kurį valdo vartotojas), tačiau daugeliu atvejų likvidumo teikėjai gali laisvai perkelti savo likvidumo teikėjo žetonus.
kur naudojamas mano el
Užstatas kriptovaliutų paskoloms
Kripto paskolos tampa vis populiaresnės kriptovaliutų erdvėje. „DeFi“ apima tokias naujoves kaip greitos paskolos, o centralizuotos biržos – pvz Binance leidžia skolintis ir grąžinti . Kai kurios platformos reikalauja, kad vartotojai pateiktų užstatą paskolai gauti. Šis konkretus naudojimo atvejis yra patrauklus, nes likvidumo teikėjai gali pasikliauti kriptovaliutų paskolomis, kad gautų prieigą prie turto klasės, kurią jie jau yra sumokėję.
Pavyzdžiui, tarkime, kad vartotojas anksčiau sumokėjo visą savo ETH kreivės finansavimui mainais už likvidumo tiekėjo žetonus. Tokiu atveju jie gali įnešti savo LP žetonus mainais į ETH, kad galėtų atlikti ką tik įvykusią operaciją.
Ar likvidumo teikėjo žetonai yra saugūs?
Likvidumo tiekėjų žetonai yra jų pamatuose, tik kriptovaliutos, todėl visas įprastų kriptovaliutų rizikas rasite čia. Rizika, būdinga likvidumo tiekėjo žetonams, yra tokia:
1. Išmaniosios sutarties gedimai
Didžiausia rizika yra protingos sutarties gedimai. LP žetonus išdalina AMM, iš anksto užprogramuotos išmaniosios sutartys, kurios išdalina LP žetonus mainais už įneštą kriptovaliutą. Taigi, jei AMM kodas nepavyks, gali kilti pavojus jūsų LP žetonams ir visam likvidumo fondui.
2. Nenutrūkstamas praradimas
Laikinas arba nuolatinis praradimas yra nuostoliai, kuriuos patiria persekiotojas, kai reikšmingai pasikeičia turto, investuoto į likvidumo fondą, kaina. Kai atsiranda nesubalansuotas telkinys, kurį sukelia staigus vieno iš poros žetonų kainos pasikeitimas, DEX atsako išpirkdamas brangesnį žetoną, kad dar kartą išlygintų fondą.
Techniškai nenutrūkstamas nuostolis nepatiriamas tol, kol prekiautojas neatsiima savo žetono, todėl žetoną galima palikti baseine, tikintis kito pakeitimo. Tačiau dėl kriptovaliutų rinkos dinamiškumo kai kurie žetonai niekada neatsistato, o jūs patirsite nuostolių, kad ir kas nutiktų.
Likvidumo teikėjo žetonai ir DeFi
Apibendrinant galima pasakyti, kad likvidumo teikėjo žetonai yra būtini norint užtikrinti DeFi likvidumą. Be likvidumo teikėjų, kurie dalijasi savo turtu ir prisideda prie fondo, DeFi nebūtų. Kadangi DeFi ir toliau vystosi, galime tikėtis, kad likvidumo teikėjo žetonai bus pritaikyti ir naujoviški naudoti.